제 목 : 2019년 연금저축 운용현황 분석결과

□ (적립금 현황) ’19년말 연금저축^* 적립금은 143.4조원(계약수 702만건^**)으로 전년(135.2조원) 대비 6.1%(8.2조원) 증가

* 소득세법(§20조의3)에 근거해 개인이 자발적 가입하는 제도로 연말정산 시 세액공제 등이 가능

** 가입자는 566.1만명으로 전년(562.8만명) 대비 0.6%(3.3만명) 증가

◦ 보험이 105.6조원으로 대부분(73.6%)을 차지하고, 신탁(12.2%), 펀드^*(10.1%) 등의 順

* 펀드는 주식시장 호황,신규납입 증가 등으로 큰 폭(19.1%)으로 증가

연금저축 적립금 등 현황

(단위 : 조원, 천건, %)

* 신협, 수협, 새마을금고 및 우체국에서 판매하는 연금저축공제보험

- 1 -

□ (수익률 현황) ’19년 연금저축의 수수료 차감 이후 수익률은 3.05%이며 전년(△0.44%) 대비 3.49%p 개선

◦ 펀드^*(10.50%)가 가장 높고, 신탁(2.34%), 생보(1.84%), 손보(1.50%) 順

* 주식시장 변동 등에 따라 등락이 심함〔연금저축펀드 수익률(‘18년) △13.86% → (’19년) 10.50%)〕

연금저축상품 수익률 현황

(단위 : %)   

* 통합연금포털 공시기준(납입원금 대비 수익률)

※ 개별 상품별‧회사별 수익률은 통합연금포털(100lifeplan.fss.or.kr) 「연금저축 비교공시」란에서 확인가능

□ (납입 현황) ’19년 연금저축의 연간 총 납입액은 9.7조원(적립금 대비 6.8% 수준)으로 전년 대비 3.9%(3,916억원) 감소

◦ 계약당 납입액^*은 237만원으로 전년 대비 0.9%(2만원) 증가

* 대부분 계약(89.1%)이 연금저축 세액공제한도(400만원) 이하로 납입되었고, 400만원 초과 납입계약은 10.1%에 불과

연금저축 연간 납입액 현황

(단위 : 억원, %)

 * 계약당 평균 납입액은 납입액 ‘0원’인 경우를 제외하고 산출

□ (수령 현황) ’19년 연금저축의 연간 총 수령액은 3.0조원(101.3만건)으로 전년 대비 16.0%(0.4조원) 증가

◦ 계약당 연금수령액은 302만원(월 25만원)으로 전년 대비 6.2%(6만원) 감소

- 2 -

연금저축 연간 연금수령액 현황

(단위 : 억원, 천건, %)

※ <참고> 연금수령 관련 주요 현황

□  (신규‧해지 현황) ’19년 연금저축의 신규계약은 28.3만건(전년 대비 7.6% 감소)이며, 해지계약은 27.6만건(전년 대비 11.6% 감소)

◦ 보험의 신규계약은 16.0만건으로 전년대비 17.3%가 감소하였고, 펀드는 12.3만건으로 전년대비 8.9% 증가

* 신탁은 그 동안 연금신탁에 대해 원금보장을 허용하던 금융투자업규정(§4- 82①) 개정으로 ’18년부터 신규판매 중단(기존계좌 납입은 可)

◦ 해지 계약은 임의 중도해지(일시금수령 등)가 대부분(26.7만건, 88.3%)을 차지하고, 부득이한 사유로 인한 해지^*는 11.7%(0.9만건)에 불과

* 소득세법상 부득이한 사유(천재지변, 사망, 해외이주, 파산, 요양)로 해지할 경우 저율(3.3～5.5%) 과세

신규 및 해지계약 현황

(단위 : 천건, 억원)

- 3 -

□ (양적 성장 지속) 연금저축(전체 공‧사적 연금의 11.0%, 적립금 기준)은 기존 계약을 중심으로 양적 성장^*은 지속 중이나, 

◦ 연금신탁 판매중단 등으로 신규 가입이 축소되어 계약 수 증가가 0.04%에 그치는 등 성장세 둔화^**

 * 적립금 증가율(%) : (’17) 8.8 → (’18) 4.9 → (’19) 6.1

 ** 계약 수 증가율(%) : (’17) 0.55 → (’18) △0.01 → (’19) 0.04

□ (수익률 개선) ’19년 연금저축의 수익률(3.05%)은 주식시장 호황^* 등으로 전년(△0.44%)대비 대폭 개선되었으나,

* ’19년 KOSPI 지수 : 7.67% 상승(’18년말 : 2,041.04 → ’19년말 2,197.67)

◦ 펀드를 제외한 연금저축상품(신탁‧보험)은 안정적 자산운용 등으로 벤치마크(저축은행 1년 만기 예금금리 : 2.43%^**) 대비 수익률이 낮음

*  신탁(2.34%), 생보(1.84%), 손보(1.50%) < 저축은행 1년 만기 금리(2.43%)

〔단, 펀드 수익률(10.50%)은 ’19년 KOSPI 상승률(7.67%) 대비 높은 것으로 나타남〕

**　<출처> 한국은행 : 금융회사 가중평균금리 적용

□ (노후대비 역할 미흡) 국내 급격한 고령화^*의 진행에도 불구하고 아직 노후대비 수단으로 연금저축의 기능은 미흡

* ’18년 고령사회(65세↑ 고령인구 14%이상) 진입 → ’25년 초고령사회(고령인구 20%이상) 예상

◦ 연금저축의 가입률^*은 20.2%로 낮고 연금 수령액이 연 302만원(월 25만원)에 불과

* (연금저축 가입자/경제활동 인구) * 100

□ (취약계층의 낮은 가입비중) 세금 납부액이 크지 않는 저소득층 등에게 세액공제 등은 가입유인이 되지 못해 가입비중이 낮은 편^*

* 연소득 4천만원 초과 시 각 소득구간별 가입자 비중은 20%내외이나 ^①2천만원 초과 4천만원 이하, ^②2천만원 이하 소득구간의 가입자 비중은 각각 10.9%, 0.8%에 불과(출처 : ’19년 국세통계 연보)

- 4 -

□ (비교공시 강화) 시장규율에 의해 수익률 등이 제고될 수 있도록 수익률‧수수료율 비교공시 개편^*(’20.1월) 및 소비자 안내 강화

*　최근 우리원 「통합연금포털」(100lifeplan.fss.or.kr) 상 수익률‧수수료율 공시기준을 가정에서 실제 기준으로 개선하고 경과기간별(1‧3‧5‧7‧10Y)로 안내토록 함

◦ 아울러 현 PC기반인「통합연금포털」조회서비스를 스마트폰 등 모바일 환경에서도 활용할 수 있도록 개선 추진(’20년 말)

□ (가입‧이체 편의성 제고) 수익률 비교 등을 통해 금융회사 및 상품선택(가입‧계좌이체 등)을 원스톱으로 할 수 있는 온라인 시스템 구축

◦ 현재 70여개 연금사업자가 우리원의「통합연금포털」사이트와 연계하여 구축 중

□ (세제지원 노력 지속) ’20년부터 50대 이상 중장년층에 대한 세제혜택이 확대되었으며

◦ 향후에도 연금저축 가입이 확대될 수 있도록 관계기관과 지속 협의

☞ 본 자료를 인용하여 보도할 경우에는 출처를 표기하여 주시기 바랍니다.(http://www.fss.or.kr)

- 5 -

※ 공무원연금, 사학연금, 군인연금 등 직역연금 제외

(단위 : 조원, %)

주:  1) ’15.12월 이후 적립금은 특약 제외 금액

 2) 은행, 증권, 보험사가 판매하는 개인연금저축과 연금저축

 3) 신협, 수협, 새마을금고 및 우체국에서 취급하는 공제보험 등

 4) 은행의 노후생활연금신탁, 신노후생활연금신탁, 보험사의 일반 연금보험, 변액연금

- 6 -

1. 연금계좌의 종류

□  (연금저축) 소득세법 제20조의3에 근거하여 개인이 자발적으로 가입하는 제도로, 연말정산시 세액공제가 가능(세제적격)

◦ 연금저축 종류에는 연금저축신탁(단, ’18년 이후 신규판매 중단), 연금저축펀드, 연금저축보험이 있음

□  (개인형IRP) 근로자가 이직·퇴직시 수령한 퇴직급여를 적립‧축적하여 노후소득재원으로 활용할 수 있도록 한 제도로, 근로자가 자비로 추가납입이 가능하며, 자비로 납입한 금액은 연말정산시 세액공제가 가능

2. 납입단계에서의 공제

□ 연간 납입액의 13.2% ~ 16.5%를 세액공제^*

* 종합소득 4천만원(총 급여 5.500만원) 초과 13.2%, 이하 16.5%

◦ (연금저축) 연간 납입액을 300~400만원 한도로 인정^*

* 종합소득 1억원(총 급여 1.2억원) 초과 300만원, 이하 400만원

◦ (개인형IRP) 연간 납입액을 700만원 한도로 인정

※ 연금저축과 개인형IRP를 합하여 연간 700만원까지 공제 가능

(<예> 연금저축 공제한도는 300~400만원이므로, 그 차액은 개인형IRP로 납입)

3. 인출단계에서의 과세

□ (연금 수령시) 연령별로 저율(3.3%~5.5%)의 연금소득세^* 부과

* 연금소득세율 : (55~70세) 5.5%, (70~80세) 4.4%, (80세 이상) 3.3%

□ (연금외 수령시) 16.5%의 기타소득세 부과

- 7 -