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보 도 자 료

’19. 1. 13 (월) 배포시부터 보도바랍니다.

작성부서

자산운용서비스본부 자산운용지원부

책 임 자

한재영 부장(2003- 9200)

담 당 자

정종욱 부서원(2003- 9208)

배 포 일

2019. 1. 13 (월)

배포부서

홍보실(2003- 9312~5)


2019년 펀드 순자산 114.5조원↑, 전체 순자산 658.8조원 기록

– 혼합형을 제외한 모든 유형의 펀드 수탁고 증가 –


-  금투협, 2019년 펀드시장 분석 -


1

총괄 현황


2019년 한 해 동안 혼합주식·혼합채권형을 제외한 모든 유형의 수탁고가 증가하면서, 전체펀드의 순자산은 전년 말 대비 114.5조원(+21.0%) 증가한 658.8조원, 설정액은 98.6조원(+17.9%) 증가한 649.6조원 기록


<각 유형별 펀드 순자산 추이>

(단위 : 조 원)   

 

- 1 -


2

2019년 펀드시장 주요 특징


󰊱 자산운용업계 외연 확대 및 펀드시장 규모의 성장


ㅇ 전문사모운용사 신규 진입 증가로 ’19년말 자산운용사는 총 291개사(243사→291사, 전년대비 19.7% 증가)


ㅇ ’19.12월말 기준, 펀드 수탁고(NAV)는 658.8조원으로 전년대비 114.5조원(+21.0%) 증가


󰊲 사모펀드와 공모펀드 수탁고 격차 확대


ㅇ 공모펀드는 주식·채권형 펀드·MMF의 증가로 18년도말 28.7조원(+13.4%) 증가한 242.3조원


ㅇ 사모펀드는 부동산‧특별자산 등 실물펀드 및 혼합자산 투자의 지속적인 증가로 85.7조원(+25.9%) 증가한 416.4조원


󰊳 주식형·채권형·MMF의 증가 및 실물 펀드의 약진


ㅇ 주식형펀드는 자금이 소폭 유출되었음에도 평가액 증가로 전년 말 대비 8.9조원 증가(+11.2%)한 88.8조원(NAV)


ㅇ 채권형펀드는 안전자산에 대한 선호 증가로 인해 전년 말 대비 15.9조원 증가(+15.4%)한 119.0조원(NAV)


ㅇ MMF는 전년 말 대비 15.3조원 증가(+17.0%)한 105.6조원 기록


ㅇ 실물펀드는 대체투자 선호 지속으로 전년 말 대비 45.9조원 증가(+31.2%)한 193.3조원


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[별 첨] 








2019년 국내 펀드시장 동향











2020. 1





 

자산운용지원부

Ⅰ. 2019년도 펀드시장 동향


1

펀드 시장


󰊱 펀드수탁고 사상 최대치 : 658.8조원 (순자산기준) 

󰊲 사모시장과 공모시장간 격차 확대 (416.4조원 > 242.3조원) 


󰊱 (개관) 공·사모 모두 양적 성장 지속으로 수탁고는 최고점 경신


ㅇ (수탁고) ’19.12월말 기준, 펀드 수탁고(NAV)는 658.8조원으로 전년대비 114.5조원(+21.1%) 증가


* (’16)462조(+11.5%) → (’17)507조(+9.7%) → (’18)544조(+7.3%) → (’19)659조(+21.1%)


-  공모시장의 경우 주식형펀드, 채권형펀드, MMF 순자산 증가로 전년 말 대비 10% 이상 증가


* 공모 주식형펀드(조원) : (’16)56 → (’17)68 → (’18)65 → (’19)74 (+13.8%)

  공모 채권형펀드(조원) : (’16)24 → (’17)23 → (’18)27 → (’19)35 (+29.6%)

  공모 MMF(조원) : (’16)87 → (’17)72 → (’18)70 → (’19)74 (+5.7%)


-  사모시장의 경우 사모펀드 제도개편(’15.10월) 이후, 신규 등록사 증가(‘19년 48개사 등록) 및 실물 펀드 자금유입 증대로 펀드시장 성장을 견인


* 사모 부동산펀드(조원) : (’16)46 → (’17)59 → (’18)74 → (’19)97 (+31.1%)

  사모 특별자산펀드(조원) : (’16)44 → (’17)53 → (’18)67 → (’19)90 (+34.3%)


자산운용규모 추이(조원, 순자산총액)

펀드 유형별 규모 추이(조원, 순자산)
 

 

- 1 -

󰊲 사모펀드 시장과 공모펀드 시장규모간 격차 확대


ㅇ 공모펀드 순자산은 전년대비 28.7조원(+13.4%) 증가한 242.3조원, 사모펀드는 85.7조원(+25.9%) 증가한 416.4조원


-  ’16년 중 사모펀드가 공모펀드 규모를 추월한 이후 격차는 매년 확대


공사모펀드 규모(순자산 기준, 조원)                    

‘17년말

‘18.6월말

‘18년말

‘19.6월말

‘19년말

공모펀드(A)

217.5(42.9%)

236.4(43.2%)

213.6(39.2%)

237.1(38.1%)

242.3(36.8%)

사모펀드(B)

289.3(57.1%)

310.4(56.8%)

330.7(60.8%)

383.9(61.9%)

416.4(63.2%)

차이(A- B)

(71.8)

(74)

(117.1)

(146.8)

(174.1)
 


ㅇ 공모펀드는 증시 회복으로 인한 주식형 펀드 증가, MMF의 수탁고 증가와 더불어 안전자산 선호로 인한 채권형 펀드의 증가로 그 규모가 전년 말 대비 증가


-  사모펀드와 비교시, 주식(공모: 30.3%, 사모: 3.7%), MMF(공모: 30.6%, 사모 7.6%) 비중이 높은 모습


ㅇ 사모펀드는 부동산, 특별자산 실물펀드 중심으로 빠른 성장세 지속하여 수탁고는 400조 원을 돌파


* 사모펀드 중 부동산 펀드(’18년 74.8조원 → ’19년 97.4조원)

    특별자산펀드(’18년 67.6조원 → ’19년 90.0조원)


-  공모펀드와 비교시 부동산(공모: 1.4%, 사모 23.4%), 특별자산(공모: 1.0%, 사모: 21.6%) 비중이 높은 모습

 

 

- 2 -

2

펀드 유형별


󰊱 글로벌 증시 불안 속에서도 증시 회복 : 주식형↑(+11.2%, 88.8조원)

󰊲 채권시장 강세 지속 : 채권형↑(+15.4%, 119.0조원)

󰊳 부동산 가격 상승, 사모펀드 등 대체투자의 지속 증가

: 부동산·실물펀드↑(+31.2%, 193.3조원)


󰊱 (주식‧채권) 주식형, 채권형도 견조한 성장세(+11.2%, +15.4%)


ㅇ (주식형) ‘19년말 기준, 6.6조원 순유출(국내 △4.1조원, 해외△2.5조원)되었으나, 순자산은 전년말대비 8.9조원 증가(+11.2%)한 88.8조원


주식형펀드 순자산규모 및 자금유출입

(단위 : 십억원, %)

주식형 순자산규모

주식형 자금유출입

공모펀드

사모펀드

계

공모펀드

사모펀드

계

비중

비중

2019

73,526

82.8

15,296

17.2

88,822 

△4,719

△1,897

△6,616

2018

64,516

80.8

15,357

19.2

79,873

43

3,574

3,617

2017

68,254

82.6

14,330

17.4

82,584

△3,986

865

1,076


ㅇ (채권형) 12.3조원이 순유입(국내 +10.7조원, 해외 +1.6조원)되어, 순자산은 전년 말 대비 15.9조원 증가(+15.4%)한 119.0조원




채권형펀드 순자산규모 및 자금유출입

(단위 : 십억원, %)

채권형 순자산규모

채권형 자금유출입

공모펀드

사모펀드

계

공모펀드

사모펀드

계

비중

비중

2019

35,027

29.4

84,019

70.6

119,046 

6,216

6,059

12,275

2018

27,371

26.5

75,778

73.5

103,149

3,617

△739

2,878

2017

23,155

24.2

72,578

75.8

95,733

△1,023

△5,379

△6,981

- 3 -

󰊲 (실물펀드) 부동산‧특별자산 펀드의 강세 지속 (+31.2%)


ㅇ 실물형 펀드(부동산·특별자산)에 대한 투자증가 추세는 19년에도 계속되며 45.6조원의 자금이 순유입 되며 순자산은 전년 말 대비 45.9조원(+31.2%) 증가한 193.3조원


* 부동산펀드 수탁고 : (‘18년)77.2조원 → (‘19년)100.8조원 <23.6조원(30.6%)↑>

* 특별자산펀드 수탁고 : (‘18년)70.2조원 → (‘19년)92.5조원 <22.3조원(31.8%)↑>



-  증시 불안 등의 요인으로 상대적으로 수익률이 높고 안정적인 부동산·특별자산 (예: SOC 등) 등 대체투자 수요 증가


-  해외 부동산 투자도 꾸준히 증가하여, 해외 부동산펀드 비중이 국내부동산 펀드 비중 상회


* 부동산펀드中 해외펀드 비중(%)   : (‘17년)50.5 → (‘18년)52.7 → (‘19년)55.1


실물펀드 순자산규모

(단위 : 십억원, %)

부동산

특별자산

공모

사모

계

공모

사모

계

비중

비중

비중

비중

2019

3,393

3.4

97,418

96.6

100,811 

2,466

2.7

90,024

97.3

92,490 

2018

2,390

3.1

74,784

96.9

77,174

2,642

3.8

67,563

96.2

70,205

2017

2,003

3.3

59,378

96.7

61,382

3,491

6.1

53,802

93.9

57,292
 


󰊳 (MMF) 공모 MMF 소폭 증가/사모 MMF 대폭 증가 (+16.9%)


ㅇ 연말 자금 수요에 따른 대기성자금 감소로 순자산이 11월 대비 16조원이 감소하였음에도 불구하고, ’19년말 기준, MMF 순자산은 18년 말 대비 증가한 105.6조원(15.3조원 증가)



MMF 순자산규모 및 자금유출입            (단위 : 십억원)

‘17년말

‘18년말(A)

‘19년말(B)

차이(B- A)

공 모

72,608

70,050

74,051

4,001

사 모

25,355

20,225

31,537

11,312

합 계

97,963

90,275

105,588 

15,313

- 4 -

<전체펀드 순자산>

(단위 : 십억원)

구   분

`16년말

`17년말

`18년말

`19년말

전년말대비

증감률

순


자


산

(1)  주식형펀드 소계

67,498 

82,584 

79,873

88,822

8,949 

+11.2%

(1- 1) 국내주식형

52,365 

61,787 

60,237

67,324

7,087 

+11.8%

⌞(공 모)

43,580 

50,946 

49,693

57,576

7,883 

+15.9%

⌞(사 모)

8,786 

10,842 

10,544

9,748

△796 

△7.5%

(1- 2) 해외주식형주1)

15,133 

20,797 

19,636

21,498

1,862 

+9.5%

⌞(공 모)

12,546 

17,309 

14,823

15,950

1,127 

+7.6%

⌞(사 모)

2,587 

3,488 

4,813

5,548

735 

+15.3%

(2) 채권형펀드 소계

104,006 

95,733 

103,149

119,046

15,897 

+15.4%

(2- 1) 국내채권형

93,095 

84,530 

95,233

109,515

14,282 

+15.0%

⌞(공 모)

19,156 

17,628 

24,605

31,294

6,689 

+27.2%

⌞(사 모)

73,939 

66,902 

70,628

78,221

7,593 

+10.8%

(2- 2) 해외채권형

10,911 

11,203 

7,916

9,531

1,615 

+20.4%

⌞(공 모)

4,781 

5,527 

2,766

3,733

967 

+35.0%

⌞(사 모)

6,130 

5,675 

5,150

5,798

648 

+12.6%

(3) 혼 합 주 식 형

7,828 

9,766 

9,656

9,510

△146 

△1.5%

(4) 혼 합 채 권 형

26,320 

19,950 

17,849

16,060

△1,789 

△10.0%

(5) 재 간 접

15,356 

24,584 

25,646

36,582

10,936 

+42.6%

(6) 단기금융(MMF)

104,995 

97,963 

90,275

105,588

15,313 

+17.0%

⌞(법 인)

77,599 

72,870 

68,656

83,639

14,983 

+21.8%

⌞(개 인)

27,433 

25,109 

21,650

21,974

324 

+1.5%

⌞(구 법)

0   

0     

0

1

1 

-

(7) 파생상품

36,746 

45,563 

47,200

51,232

4,032 

+8.5%

(8) 부 동 산

47,163 

61,382 

77,174

100,811

23,637 

+30.6%

(9) 특별자산

47,607 

57,292 

70,205

92,490

22,285 

+31.7%

(10) 혼합자산

4,874 

12,035 

23,252

38,643

15,391 

+66.2%

순 자 산   총 계

462,392 

506,853 

544,284

658,793

114,509 

+21.0%

펀  드  수

13,456 

12,848 

14,370

15,205

835 

+5.8%

주: 1) 국내에서 설정된 펀드 중 펀드재산의 30%이상을 해외자산에 투자하는 펀드(이하 같음)
2) 단수차이로 인하여 항목간 약간의 오차가 발생할 수 있음(이하 동일)



- 5 -

<전체펀드 설정액>   

(단위 : 십억원)

구   분

`16년말

`17년말

`18년말

`19년말

전년말대비

증감률

설


정


액

(1)  주식형펀드 소계

73,689 

77,876 

85,183

87,709

2,526 

+3.0%

(1- 1) 국내주식형

55,948 

58,927 

64,331

68,815

4,484 

+7.0%

⌞(공 모)

46,993 

48,792 

52,079

58,487

6,408 

+12.3%

⌞(사 모)

8,955 

10,135 

12,252

10,328

△1,924 

△15.7%

(1- 2)해외주식형

17,741 

18,949 

20,852

18,894

△1,958 

△9.4%

⌞(공 모)

15,155 

15,591 

15,609

13,786

△1,823 

△11.7%

⌞(사 모)

2,585 

3,358 

5,243

5,108

△135 

△2.6%

(2) 채권형펀드 소계

103,986 

95,344 

101,761

117,451

15,690 

+15.4%

(2- 1) 국내채권형

93,081 

84,212 

93,744

107,920

14,176 

+15.1%

⌞(공 모)

19,092 

17,515 

24,061

30,465

6,404 

+26.6%

⌞(사 모)

73,989 

66,697 

69,683

77,455

7,772 

+11.2%

(2- 2) 해외채권형

10,905 

11,132 

8,017

9,531

1,514 

+18.9%

⌞(공 모)

4,753 

5,500 

2,793

3,627

834 

+29.9%

⌞(사 모)

6,152 

5,632 

5,224

5,903

679 

+13.0%

(3) 혼 합 주 식 형

8,072 

9,247 

10,133

9,584

△549 

△5.4%

(4) 혼 합 채 권 형

26,491 

19,360 

17,953

15,712

△2,241 

△12.5%

(5) 재 간 접

15,543 

23,465 

26,388

33,217

6,829 

+25.9%

(6) 단기금융(MMF)

104,352 

97,342 

89,626

104,861

15,235 

+17.0%

⌞(법 인)

77,063 

72,368 

68,134

83,032

14,898 

+21.9%

⌞(개 인)

27,289 

24,971 

21,492

21,828

336 

+1.6%

⌞(구 법)

0 

0 

0

1

1 

-

(7) 파생상품

37,744 

44,470 

49,613

50,809

1,196 

+2.4%

(8) 부 동 산

45,691 

59,805 

75,549

98,338

22,789 

+30.2%

(9) 특별자산

48,720 

58,374 

71,102

93,182

22,080 

+31.1%

(10) 혼합자산

4,974 

11,909 

23,685

38,755

15,070 

+63.6%

설 정 액   총 계

469,262 

497,192 

551,000

649,629

98,629 

+17.9%


- 6 -